지난주에 은퇴 수입 전략을 세울 때 기본적으로 성장 가능성, 인컴보장, 유동성, 원금보장이라는 네가지 면을 고려하는게 중요하다고 말씀드렸다. 이번 주는 이러한 은퇴전략과 더불어 은퇴수입을 만드는 방법들에 대해서 알아보자. 은퇴자산을 최대화하는 방법은 각자 선호하는 방식이 있지만 여기서는 유동 자산 부분에 대해서 대부분 사람들이 선호하는 방식에 대해서 장단점을 비교하겠다.

1. 이자, 배당금 인출 only: 충분한 자산이 축적된 상태이면 은퇴수입을 저축액의 이자와 배당금만으로도 충당 가능할 수 있다. 이는 연금이나, 소셜연금 등 은퇴 수입이 충분해서 원금을 인출하지 않아도 되는 자산가들에게 가능한 옵션이다. 대표적인 상품으로는 채권펀드, CD, 배당금 지급 주식 등이 있다, 장점은 CD나 정부 채권 등에 투자함으로써 원금 손실에 대한 위험을 최소화 할 수 있다. 단점은 CD 만기 시 자금운영에 신경써야 하는데 이는 장기은퇴 수입원으로는 적합하지 않다. 미래 이자율이 어떻게 될지 아무도 모르기 때문이다. 채권형 펀드나 배당금 지급 주식 등에 과다 투자는 마켓 위험성에 노출하는 위험성이 있다.

2. 투자 포트폴리오 only: 모든 은퇴자금을 투자 상품에 투자하고 생긴 이익만을 수입으로 규칙적으로 인출하는 방식이다. 장점은 자산을 어떻게 투자하느냐에 따라 수익이 창출되고 고성장 마켓에서는 수입을 늘릴 수 있는 기회를 갖는다. 현금 유동성이 뛰어난 것이 큰 장점중의 하나이다. 단점은 좀더 적극적인 자산 관리가 필요하고 은퇴자금의 조기 소진 가능성도 있다.

3. 보장성을 갖는 투자 포트 폴리오: 자산의 일부를 어뉴이티 구입에 사용하면 은퇴 인컴 전략에 확실성을 더하게 된다. 어뉴이티는 인컴을 보장하는 보험사와의 계약으로 장기 투자 방식이다. 장점은 어뉴이티 인컴은 평생을 보장하기 때문에 기본적인 비용을 충당하고 은퇴 자금 고갈의 위험에서 벗어날 수 있다. 운영하는 방식에 따라 고정, 변동, 인덱스 어뉴이티로 나눌 수 있다. 각각의 어뉴이티 방식에 따라 자산 증식 방식이 다르다. 단점은 인컴을 보장하는 어뉴이티의 경우 본인이 자산에 대한 콘트롤은 떨어진다. 어뉴이티로부터 나오는 수입이 충분치 않을 경우 본인의 다른 자산에서 은퇴자금을 충당해야 할 경우도 있다.

4. 단기연계전략: 완전 은퇴이전에 일정 기간 추가 수입이 필요할 경우 자산의 일부를 이용해서 단기 연계 전략을 쓸 수 있다. 이때는 아직 소셜 연금이나 은퇴자금을 인출하지 않는 시기이거나 활동적인 조기 은퇴 생활로 추가 자금이 필요한 경우 일 수도 있다. 이 갭을 메꾸기 위해서 선택하는 투자 방식은 단기이므로 만기기간이 서로 다른 CD를 이용한 방식이나 단기 투자가 가능한 어뉴이티 상품을 이용하는 방식이다. 장점은 정해진 기간동안 수입원을 만드는 좋은 방식이다. 다른 자금은 인출전까지 충분히 자랄 수 있는 시간을 벌 수 있는 장점이 있다. 단점은 갭을 메꾸는데 필요한 자금 외에 나머지 은퇴 자금은 적절하게 성장해서 은퇴자금을 충분히 충당할 수 있어야 한다.

재정 전문가의 도움을 받아서 본인의 재정 상황이나 투자성향에 따라 본인에게 맞는 은퇴자금을 최대화 하는 방식을 선택해서 윤택한 은퇴생활을 누리시기를 바랍니다.

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<강민희 아피스파이낸셜그룹 부사장>