우리는 투자 관련한 뉴스나 신문을 보게 되면 공모펀드(Public Fund), 사모펀드(Private Equity Fund), 헤지펀드(Hedge Fund)에 대해 많이 듣게 된다. 하지만 이러한 다른 펀드들에 성격과 종류에는 이해하기가 어려울 때가 있다.

그래서 이번에는 좀더 쉽게 이해해 보려고 한다. 공모펀드 (Public Fund)에 대해서 이번 컬럼에는 알아보도록 하겠다. 그리고 계속해서 사모펀드(Private Equity Fund)와 헤지펀드(Hedge Fund)에 관해서 후속 컬럼에 알아보도록 하겠다.

우선 먼저 펀드란 크게 뮤추얼 펀드와 인덱스 펀드가 있다. 펀드는 금융기관에서 여러 투자자에게 투자를 모아서 기업에 투자를 하는 것을 말한다. 주식을 개인이 직접 사고 파는 것인 아닌 금융기관에 투자 전문가인 펀드 매니저들이 어디에 투자를 해야 더 좋은 수익을 낼 것인지를 연구하고 많은 경력이 있는 프로들이 투자를 대신해주는 간접 투자인 것이다.

그러므로 내가 직접 투자를 하는 것 보다는 많은 정보를 통해 좀더 안전하고 더 높은 수익을 기대를 할 수 있다. 물론 펀드 매니저들이 항상 수익을 내는 것은 아니다. 누구도 컨트롤 할 수 없는 리스크도 있기 때문이다. 펀드 매니저들이 투자를 잘 해서 수익이 남으면 그 수익금을 배당금 형식으로 투자자가 나누어 가지게 된다. 공모펀드(Public Fund)는 불특정 다수의 투자자를 공개적으로 자금을 모으는 것이다.

일반적으로 증권사, 은행, 또는 보험사에 특정 라이센스가 있는 파이낸셜 어드바이져를 통해서 매수할 수 있다. 또는 인터넷 투자 플랫폼을 통해서도 개인이 매도, 매수가 가능하다. 공모펀드는 불특정 다수에 투자자가 매수가 가능하므로 펀드가 출시되기 까지는 금융당국에 엄격한 규제를 받는다. 투자자들은 각 펀드에 투자를 할 때에 투자 펀드에 일종에 공식 성명서인 Prospectus라는 것을 받게 되는데 그 안에는 펀드에 조성 목적, 리스크, 펀드매니져, 펀드 운영회사의 여러가지 정보 등, 아주 세밀한 펀드에 내용이 들어 있기 때문에 잘 살펴보아야 하지만 수백장으로 되어 있어 사실상 일반 투자자들이 한 글자 한 글자 모두 읽어 보기는 힘든 일이다.

공모펀드에 장점으로는 가입요건이 간단하며 최소 가입금액이 낮고 판매채널이 다양해서 일반일들도 쉽게 투자할 수 있는 장점이 있다. 또한 내가 펀드를 팔고 싶을 때는 언제든지 팔 수 있다. 주식과 조금 다른 점은 주식은 바로 바로 시간에 팔 수 있지만 펀드는 증권 거래소가 끝나고 그 날에 가격으로 팔 수가 있다. 펀드에 종류는 수만개나 있다.

이 많은 펀드들은 다 알아보고 좋은 펀드를 일반 투자자가 알아보기는 현실적으로 불가능하다. 물론 내가 투자에 경험이 많고 시간이 많으면 가능 하겠지만 그래도 전문가에 도움을 받는 것을 추천한다. 예를 들어 내가 5만불에 투자 가능한 자금이 있는데 주식을 하려고 하니 위험 부담이 너무 크고 은행에 이자를 받자 하니 너무 낮다고 생각하면 펀드를 고려해 보면 좋겠다.

우리 주위에도 탁월한 파이낸셜 어드바이져들이 있다. 리서치를 인터넷에서 해봐도 되고 지인에게 추천을 받아도 좋다. 파이낸셜 어드바이져와 상담을 하게 되면, 투자금이 얼마인지, 투자 시간은 어떻게 되는지, 투자 목적은 무엇인지, 투자 수익률에 대한 기대는 얼만큼 인지, 그리고 얼만 큼에 리스크를 질 수 있는지를 잘 상의를 하면 좀 더 맞춤식에 펀드 폴트 폴리오를 구성해 줄 것이다.

그렇게 몇 년 정도를 파이낸셜 어드바이져와 같이 투자를 하게 되면 언젠가는 나도 꽤 높은 수준에 투자자가 되 있을 수도 있다. 그때는 내가 펀드를 고르고 투자하는 정도에 실력이 되 있다면 우리 자녀에게도 투자에 좋은 정보와 지식을 전해줄 수 있다면 이 또한 좋은 것이라 생각한다. 투자를 할 때 마지막 결정자는 내 자신이다. 그러므로 잘 이해하고 결정하는 것이 필요하다.

문의(213)215-5473

erah@empfn.com

<에릭 나 EMP 파이낸셜 공동대표>