한인사회에서 가장 말도 많고 탈도 많은 보험이 변액보험인 것 같다. 일반 연금보험은 회사의 이율에 따라 연금 수령액이 결정되므로 안정적이나 수익률이 적다. 반면 변액보험은 펀드투자 수익에 따라 좀 더 공격적인 투자가 가능하므로 경기에 따라 운용만 잘하면 인플레이션 이상의 수익을 기대할 수 있다.

하지만 펀드 운용에 따라 이익이 결정되므로 손실이 발생할 수도 있고 사업비가 경우에 따라 조금 더 비쌀 수도 있다. 우선 변액보험은 고객이 납입한 보험료를 모아 펀드를 구성한 후 주식, 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 이익을 배분하여 주는 실적 배당형 보험이다.

종류로는 변액보험(Variable Life Insurance), 변액유니버설보험(Variable Universal Life Insurance), 변액연금(Variable Annuity) 등을 들 수 있다. 변액보험과 변액유니버설보험은 상품을 어떻게 설계하는가에 따라 종신보험과 같은 보장성 상품, 양로보험 또는 장기 저축성이나 은퇴연금 등의 상품으로도 설계할 수 있다.

변액보험의 특징은 첫 번째 수익증권이나 뮤추얼펀드와 같은 자산운용 구조를 가지고 있어서 투자실적에 따라 보험금과 해약 환급금 등이 변동되므로 투자실적이 악화될 경우 환급금이 원금에도 미치지 못할 수 있는 전형적인 투자형 상품이다.

두 번째 보험고유의 기능인 보장을 제공하기 위하여 사망 때 지급되는 사망보험금이 최저 보증될 수 있도록 설계하는 경우로 가입한 펀드의 실적이 악화되더라도 가입 때 이미 설정한 최저 사망보험금(기본보험금)은 보장된다.

세 번째는 변액보험은 물가상승에 따른 보험금의 실질가치 감소를 방지하기 위한 것이 원래의 목적이다. 따라서 변액보험의 단기 투자성과에만 주목하거나 단기 투자용으로는 적합하지 않다.

또한 변액보험안의 펀드를 고를 때 투자수익률이 높은 펀드만 고르는 것은 호황기에 고위험 자산에 집중적으로 투자를 한 결과일 가능성이 높으며, 장기적으로 볼 때 오히려 손해를 볼 수도 있다.

그러므로 투자수익률에 현혹되어 성급한 결정을 하기보다는 보험회사의 신뢰도와 각종 수수료, 사업비 지수, 보장내용과 보장기간 등을 종합적으로 감안하여 결정해야 한다. 그리고 변액보험은 특성상 해약을 할 경우 손실이 발생 할 수 있으므로 단기수익률에 현혹되어 섣부른 결정을 하지 않도록 주의해야 한다.

변액보험의 종류로는 우선 변액 종신보험은 일반 종신보험과 형태는 동일하지만 사망보험금이 투자실적에 따라 변동된다는 점과 중도해지 때 투자 실적에 따라 해약 환급금이 변동된다는 것 등이 일반 종신보험과 다르다.

문의 (949)533-3070


김혜린 <파이낸셜 어드바이저>